圖片來源：美聯社
新聞：Fed 主席鮑爾警告 美通膨將升高 短期不急著調整利率
雖然利率屬於比較難的議題，但瞭解利率的本質及運作還是對於財經資訊的解讀至關重要，今天我們藉由這個新聞來用白話跟大家講解什麼是利率
如果想瞭解什麼是Fed，可以看這篇10分鐘白話解釋
這篇文章重點
- 利率是衡量存錢收益跟借錢成本的單位
- 中央銀行、一般銀行、企業及消費者對錢的需求都會影響到利率，而中央銀行可以透過控制基礎利率及貨幣供給來管控利率
- 因為所有經濟活動都需要錢，故錢的價格”利率”，對經濟的影響至關重大，所以需要中央銀行來管控
利率是什麼?
利率其實很單純，就是衡量存錢收益以及借錢成本的單位
當你把錢存到銀行，銀行會給你一個存款利率，你存多少錢，只要乘上這個利率，就可以算出存錢的收益，例如要存10,000，存款年利率10%，一年有10,000*10%=100收益；如果是跟銀行借錢呢，銀行會給你一個借款利率，你要借多少錢，只要乘上這個借款利率，就可以算出借錢的成本，例如要跟銀行借10,000，借款年利率15%，一年需要付10,000*15%=150利息給銀行。
說穿了，利率只是一個簡單表達的方式，用來簡化存錢利益或借錢成本的溝通罷了；如果你把錢視作”商品”，利率也就是這個商品的價格單位，所以常常也有人說利率是錢的”價格”。”利率是錢的價格”這個概念非常重要，如果可以這樣理解的話，利率會是很簡單的議題，我們下面來說明
誰能決定利率呢?
這裡常常是新手不好理解的地方，教科書會跟你說決定利率的是中央銀行，因為中央銀行可以決定基礎利率，也可以藉由影響貨幣供需(貨幣政策)來影響利率。但這幾句話字字都看得懂，卻完全不知道在說什麼
我們先別管上面的描述，一樣用我最喜歡的菜市場例子來說明：一個蘋果能到菜市場販售，從農民開始生產，水果行老闆跟農民進貨，老闆再將水果賣給你，這個過程農民需要利潤，會控制生產蘋果的量、而水果行也要利潤，會墊高一點價格。而如果蘋果最近很熱賣時，農民、水果行老闆也可以再墊高點價格，又或者蘋果供給比較少時，他們也可以墊高點價格。這個過程中可以清楚看到，蘋果的價格會受到農民生產、水果行利潤的影響，也會受到蘋果市場消費者需求的影響
上述的蘋果過程大家應該可以理解，我們換到錢跟利率的世界：利率是借錢成本跟存錢利益的單位，也就是錢的”價格”，再描述清楚一點，如果錢是一種”商品”，利率是這個商品的”價格”。如果套用到菜市場蘋果的例子，蘋果就是”錢”，而蘋果的價格就等於”利率”
如果蘋果就是”錢”，蘋果是農民生產的，那錢的生產者是誰呢?是”中央銀行”，一國的中央銀行可以決定生產多少這個國家的錢，我們又稱貨幣供給；那水果行又是誰呢，其實就是我們日常面對的銀行，銀行向中央銀行進貨”錢”，當消費者想買”錢”時，也就是消費者需要錢時，銀行將這些錢借給消費者，銀行再從中獲取利潤
蘋果的價格會受到農民、水果行、蘋果市場供需，錢的”價格”(利率)，也會受到中央銀行對錢的生產、一般銀行需要的利潤以及錢的市場需求影響。其實就這麼簡單，如果你能搞懂這樣的關係，恭喜你!你對中央銀行的理解，已經達到跟一位大學主修商科的畢業生一樣知識水準了
如果想瞭解什麼是中央銀行及中央銀行的目標，一樣是看Fed這篇10分鐘白話解釋
為什麼要有人來決定利率?
為什麼利率這麼重要，需要有中央銀行來管控呢，其實主因就是利率就是錢的價格，錢又是在經濟活動中不可或缺的”材料”，舉凡消費、投資、儲蓄、購買生財設備、發薪水等等，社會上全部的經濟活動都需要用到錢，所以錢的價格”利率”，也就至關重要，我們來舉幾個情境跟例子讓大家理解
如果利率突然變高：
- 企業因生產需求需要採購設備，採購設備的錢跟銀行借的成本突然提高了，進而縮減採購數量或是取消採購，生產力下降，未來企業收入可能下降
- 消費者原本想要透過汽車貸款來購入汽車，而因為跟銀行貸款的成本突然變高了，經過計算發現月薪不足以支付銀行利息，結果不買汽車了，將影響汽車公司收入
- 因為上述企業未來收入及消費者消費變少，整體經濟降溫，可能讓股市下跌
- 消費變少了，東西沒有人買，物價可能下降
如果利率突然變低：
- 企業因生產需求需要採購設備，採購設備的錢跟銀行借的成本突然降低了，經過計算後發現可以採購更多設備，生產效率增加，未來企業收入可能上升
- 消費者原本想要透過汽車貸款來購入汽車，而因為跟銀行貸款的成本突然降低了，經過計算發現月薪除了可以支付銀行利息外，還剩下一些錢可以採購自己喜歡的東西，消費增加，相關公司收入也增加
- 因為上述企業未來收入及消費者消費增加，整體經濟升溫，可能讓股市上漲
- 消費增加了，如果短時間商品供給沒有增加，物價可能上升
透過上面的例子，大家就能理解利率的影響範圍多大了，所以也就需要中央銀行嚴格控管
好了，10分鐘時間到，今天希望你帶走的重點是:
- 利率是衡量存錢收益跟借錢成本的單位
- 中央銀行、一般銀行、企業及消費者對錢的需求都會影響到利率，而中央銀行可以透過控制基礎利率及貨幣供給來管控利率
- 因為所有經濟活動都需要錢，故錢的價格”利率”，對經濟的影響至關重大，所以需要中央銀行來管控